Qu'est-ce que la liquidité ?

La liquidité, ce sont les ordres en attente placés à un niveau de prix. Plus il y a d'ordres à un endroit, plus il y a de liquidité. Et le prix a tendance à aller chercher ces zones.

Pourquoi le marché a besoin de liquidité

Pour qu'un acheteur achète, il faut un vendeur en face, et inversement. Un petit trader trouve toujours une contrepartie. Mais les gros intervenants (banques, fonds) veulent acheter ou vendre des quantités énormes : ils ont besoin de beaucoup d'ordres en face pour remplir leurs positions sans faire exploser le prix. Ils les trouvent là où les ordres en attente s'accumulent.

Où se trouve la liquidité ?

Reprends la structure de marché : tout le monde voit les mêmes points hauts et les mêmes points bas, donc tout le monde y place ses ordres.

• Au-dessus des points hauts : les stop loss de ceux qui vendent (un vendeur place son stop au-dessus du sommet) et les ordres d'achat stop de ceux qui veulent acheter la cassure. Ce sont tous des ordres d'achat : on parle de buy-side liquidity (BSL).
• Sous les points bas : les stop loss des acheteurs et les ordres de vente stop de ceux qui veulent vendre la cassure. Ce sont des ordres de vente : la sell-side liquidity (SSL).

Les zones les plus chargées sont celles que tout le monde repère facilement : les sommets et creux bien visibles, les bords d'une consolidation, les plus hauts et plus bas de la veille ou de la session, et surtout les equal highs et equal lows.

Comment s'en servir

• Comme objectif : la liquidité attire le prix. Le prochain point haut évident est souvent un bon take profit pour un achat.
• Comme zone de danger : si ton stop loss est juste au-dessus d'un sommet évident, il est au milieu de la liquidité, avec celui de tout le monde.
• Comme signal : la réaction du prix quand il atteint une zone de liquidité dit beaucoup de choses. C'est le sujet du sweep de liquidité.